鱼盆模型（费曼学习法版）
基于项目根目录中文章《恒生科技7连跌，猫笔刀回复的原因竟被删！》的内容进行整理，便于学习与实操复盘。
1. 用最简单的话讲清：什么是“鱼盆模型”？
- 本质：一个“20 日均线开关”的趋势跟随法。
- 规则：
- 收盘价在 20 日均线之上 → YES（持有/买入）。
- 收盘价在 20 日均线之下 → NO（卖出/空仓）。
- 每个指数都会给出一个“临界点”（等价于当日的 20 日均线值），越过就切换状态。
- 只看“价在均线之上还是之下”，不预测未来。
把市场想成一个装鱼的盆：水面线=20 日均线。鱼（价格）在水面线上，水多氧足、鱼活跃（趋势向上）→ 留着；鱼掉下去，可能缺氧（趋势转弱）→ 捞出来。
2. 我知道它的定义了吗？（术语与判定口径）
- 状态开关：YES=持有/买入；NO=卖出/空仓。
- 临界点：该标的当天 20 日移动平均线（文章中称“临界点”）。
- 判定时点：以“收盘价”与 20 日均线比较，避免盘中虚假突破。
- 标的范围：宽基或行业指数及其 ETF；也可用于波动较大的主题指数。
3. 我能把它教给别人吗？（操作流程）
- 入场：当 NO→YES（收盘确认）后，下一交易日按计划建/加仓。
- 离场：当 YES→NO（收盘确认）后，下一交易日按计划减/清仓。
- 空仓期：耐心等待下一个 NO→YES。
- 执行纪律：信号先于情绪；为抑制噪音，可加最小持有期/轻微缓冲，但核心仍是“价/均线相对位置”。
伪代码：
python
if close_today > ma20_today and state == "NO":
state = "YES" # 次日按计划买入
elif close_today < ma20_today and state == "YES":
state = "NO" # 次日按计划卖出/清仓
else:
pass # 维持原状态4. 它为什么可能有效？（直觉与结构）
- 抓大放小：单边上涨能吃到主升大段；大熊市能较早退出，显著缩小回撤。
- 低胜率 × 高盈亏比：震荡期胜率不高，但“亏小赢大”，长期仍可正期望值。
- 文章回测摘要（以沪深 300 为例，近约 20 年）：
- 指数累计约 +296%，年化约 7.2%。
- 20 日均线策略累计约 +1126%，年化约 13.5%。
- 前 10 年超额显著；后 10 年超额明显收窄（见下一节）。
5. 何时更强，何时变弱？（适用边界）
- 更强的场景：波动更大的指数更适配（文章中的经验排序：科创板 ＞ 创业板 ＞ 中证1000 ＞ 中证500 ＞ 沪深300）。
- 变弱的原因：2015 年后做空与对冲工具更完善（如股指期货），市场波动收敛、拉扯增多 → 20 日均线更易被“反复打脸”。
- 经验提示：
- 牛熊切换期/单边大行情更友好；
- 长期箱体震荡更容易频繁止损，超额缩水。
6. 我有哪些证据？（文章中的数据与结论）
- 以沪深 300 为例：
- 约 20 年指数累计 +296%，20 日均线策略累计 +1126%。
- 前 10 年：指数约 +253%，策略约 +956%，超额非常明显。
- 后 10 年：指数约 +12%，策略约 +16%，仅小幅正超额，优势弱化。
- 由此结论：方法长期可行，但依赖“趋势与波动”。震荡变多、波动变小，优势下降。
注：以上数字为文章摘录与归纳，口径为“以收盘价与 MA20 比较、收盘确认信号”。
7. 怎么落地到日常交易？（实操清单）
- 标的与频率：选定指数/ETF，日线级别，每日收盘后一次性决策。
- 交易规则：预设成交口径（次日开盘/定时撮合），纳入滑点与手续费假设。
- 资金管理：根据波动与回撤承受度设置基准仓位与加减仓节奏。
- 记录复盘：表格跟踪“日期 / 收盘价 / MA20 / 状态 / 动作 / 仓位 / 收益”。
- 适配性评估：优先用于高波动且无期货对冲的指数（如科创/创业等）。
8. 常见误区与纠偏
- 盘中追涨杀跌：以收盘价判定，避免盘中假信号。
- 过度调参：稳定可执行 > 事后拟合；参数漂移会稀释优势。
- 情绪化干预：这是概率工具，不等于次次都对；靠长期执行体现期望值。
9. 与原文观点的对应关系（要点对照）
- “YES/NO + 临界点（20 日均线）”是核心表达方式。
- 震荡市胜率不高但盈亏比结构友好；牛市吃段、熊市避险。
- 2015 年后市场结构变化使得超额显著弱化；更适合高波动、无期货对冲板块。
- 文中亦提及参考广发“鱼盆模型升级版”进行修正，目标是提升胜率，但基本思想仍基于 20 日均线的状态开关。
10. 一句话小结
鱼盆模型 = 用 20 日均线做“开关”的趋势跟随法：不追求次次正确，靠“赢大亏小”的结构获取长期正期望；在大趋势与高波动更亮眼，在震荡环境要有承受“打脸”的心理与仓位准备。